乐信集团(分期乐)创始人兼CEO 肖文杰: 互联网科技如何改变消费金融生态

添加时间：2016/12/2 11:17:49  浏览人数： 　

乐信集团创始人&CEO 肖文杰出席了“2016中国互联网金融发展峰会”，并发表了《互联网重塑消费金融生态》的精彩演讲。他认为，未来在这个市场里面能够胜出的企业必须具备两个特征：一是强大的获客，二是快速有效的风险控制能力。

　　以下是肖文杰的演讲实录：

　　非常高兴参加本次大会，我今天演讲的题目是“互联网重塑消费金融生态”。

　　去年是互联网金融分水岭，一些平台跑路，引发一些纠纷，然后监管强势介入，这个行业冷静下来，将来会有更多平台选择逐步退出。

　　在我们看来，这是非常好的现象。为什么这样说?金融这个行业本身是高风险的行业，如果这个行业不受约束和监管是非常可怕的事情。我记得上半年参加行业会议的时候，所有人都非常担心这个行业鱼龙混杂，感觉这样下去一定会出问题。现在好了，国家开始出台规定，我们确实看到不合规的平台逐步在被淘汰，行业步入正向发展轨道。

　　我们也清晰地看到行业应该朝哪个方向发展，合规的互联网金融应该怎么去做。里面有几个很核心的要件，一是一定要做信息中介的平台，二是要坚持小微分散，落实普惠金融的定位。国家明确规定，P2P面向个人提供金融服务单个平台不能超过二十万，全行业不超过一百万;面向企业，单个平台不能超过一百万，全行业不超过五百万。

　　这个规则出来以后，大家看到，到底互联网金融能够解决的问题是什么?其实更多是面向个人的消费金融。互金平台去做那种动不动几百万、上千万的企业融资是非常难的事情。

　　幸运的是，从我2013年创办分期乐，我们就一直在做互联网小微消费金融的信息中介平台。我今天就结合分期乐这几年的成长和实践，跟大家聊聊互联网消费金融是怎么做的。

　　首先，我想告诉大家的是，消费金融的确面临巨大的历史性机会。我们知道，其实消费金融不是一个新的话题，国外已经有近百年的发展历史。在中国，至少在五年以前甚至更早，成立了消费金融公司。那个时候一共发了四家消费金融公司的牌照，去年试点扩大，又发了十几家消费金融公司牌照。然而跟国外发达国家相比，我们的消费金融可谓是刚刚起步。

　　从这张图上可以清晰看出，可中国信贷市场发展不均衡，消费金融潜力巨大。2015年，中国信贷余额大概是94万亿，其中消费信贷占总体信贷规模仅为20.2%，而美国同期为48%。国内上下的共识是，拉动中国传统经济几架马车里面，出口和投资已经乏力，接下来更加稳定的增长，要靠消费。消费金融因为能够有效刺激消费，成为国家鼓励的方向，迎来井喷的发展态势。另外，中国跟美国整个信用体系差异也很巨大。美国的信用体系很完善，可以很好地评估个人的信用情况。中国的信用体系还很零散，央行征信系统也仅有不到一半的经济人口的信贷信息。未来的完善空间也很大。

　　在这样的形势下，我们看到竞争已经变得异常激烈。现在不仅是我们，银行、持牌的消费金融机构，电商以及P2P都转过来做互联网消费金融。今年我在跟同行沟通交流的时候发现一个值得关注的现象。大家可以想象吗?现在线下卖手机的店，他们最大的利润点不再是卖手机的毛利，而是消费金融平台给的补贴。据我所知，有些平台为了抢流量，直接给店铺补贴8个点。这是非常恐怖的事情，要知道京东卖手机的毛利才8个点。

　　对于乐信来说，我们发展到今天，不敢说取得了最后的胜利，但我认为我们的核心优势跑出来了。这个过程充分验证了互联网能够给消费金融带来的颠覆和改变。

　　这种颠覆首先体现在场景上。我们首创了将电商消费场景和消费金融结合在一起的公司。这样做有几个非常重要的好处。当年创业我去做调研的时候，我找了10个用户，问他要不要借五千块钱给你?都被拒绝了，都认为我要么是骗子，要么是放高利贷的。但换一个问题，我问要不要买一台手机，这台苹果手机现在就可以拿走，每个月只用还我两百块钱，十个人中八个人都会很感兴趣。而当我把手机降价、促销的时候，大家更是蜂拥而至，就跟双十一样。所以，当我搭建起这个电商平台之后，所有用户在这里，流量端在这里，客户端在这里，我就不会面临今天要给手机店补贴8个点才能拿到一个用户的窘境。

　　而且我们用互联网方式构建消费场景以后，节省了很多人力，也大大提高了效率。大家想象一下，传统的靠门店合作方式全国要铺多少人才能获得一定量的客户。我们知道捷信是中国最早一家做消费金融的，他们每年的放贷规模是几百亿，但调动的是大几万人的线下团队。据我了解，我们的业务规模可能超过他们了，但是我们仅用了3000人。而且他们的模式是守株待兔，不能主动出击，没有定价的能力，我们是有的。

　　这就是我们在第二个方面颠覆，金融服务方面的改变。在整个传统消费金融里面，一个很大的定价BUG是，定价偏高。为什么要把价格定到50%、60%，是因为他面临很大的风险。本质上，传统定价模式中好人坏人是一个价，实际上是拉好人为坏人垫背，支付坏人不还钱的损失。但我们思考提供什么样的金融服务的时候，我们可以做到更低的定价。为什么呢?举个简单的例子，至少到今天为止，所有的消费金融公司不能提供一项服务，不是说不能，是不愿意提供——提前还款免服务费的服务。但我们可以。为什么呢?因为我们的获客成本很低。传统消费金融公司获客成本都要几百块，如果你提前还款，他就亏了。但我们不一样，当用户不再需要资金，而且不会给我们带来坏帐损失的时候，我们当然可以不收服务费，毕竟我们更加看重的是用户体验。所以，我们的定价是千人千面，我们这边可以更加方便、灵活定义用户的价格。

　　第三个颠覆也是最核心的，是在在风险控制方面的。我们整个风险方面，传统的基本上是靠人对商户极强的管制控制风险，以防止商户和用户联合的欺诈行为。而我们其实用到真正互联网能够带给这个行业最大的改变就是数据。我们用了整个互联网大数据，人工智能、生物识别技术，进行用户分析，从而智能化高效把控风险。我们每天处理20万笔交易，需要人工介入的很少，不超过5%。

　　这张图是这几个颠覆带来的结果。我们可以看到，过去三四年，传统消费金融的行业规模增速是年均128%，而互联网消费金融的增速达到了年均超过400%。我们分期乐的规模增长更快，2013年，我们做是几百万，但是2014年是我们7个亿，15年增长到70亿，今年我们会超过300亿。

　　虽然这个态势很好，但我觉得现在行业面临的主要问题是欺诈。从我们自身本身来看，我们所有的风险、坏账不是来自金融信用风险，而是来自伪冒欺诈风险。我们业内交流发现，平台超过50%的损失都是来源于欺诈，有些平台可能更糟。所以反欺诈，是非常非常关键的事情。对于我们来说，我们主要靠自主研发的“鹰眼”智能风控引擎来做反欺诈。这个引擎结合了四个纬度的数据，一个是电商行为数据，一个是外部征信数据。这些数据打通互联网所有数据，一个用户是看游戏东西看的多，还是看一些比较正常的内容比较多，他的消费行为，他的喜好，外部借款情况被我们抓取到。一个用户装了借款几个APP，这些都会有影响。此外还有社交属性数据。用户在使用我们的服务时，会提交他的通讯录信息，我们上千万用户，每人一百条联系人信息，交织起来是多么大的关系网，如果一个人的关系网中显示有不良人群，那么我们系统会认为他的风险也会相对较高。还有历史表现用户行为数据。结合这些数据，我们引擎每天有非常大量的数据，会自动运算，出来的结果就是我们的综合坏账率小于1%。

　　除了在反欺诈方面，我们也在构建消费金融生态方面运用了一些金融科技。从这张图上看出，消费金融看起来只有四个字，但其实是非常复杂的系统。我们一边链接货品供应商以及外部消费场景合作伙伴，然后通过一个开放的资产管理平台将这些小微分散的债权打包定价输送给相应的银行等金融机构，或是在公开市场上发行ABS。我们是国内第一家轻资产创业公司在上交所发行ABS。此外，一部分债权还对接到我们自己的互联网理财平台桔子理财，由150多万个个人理财用户来承接。分期乐用户所付的分期手续费，就成为了这些理财用户收益的来源。所有的这些对接都是非常及时高效的，保证了非常流畅的用户体验。

　　最后我想跟大家分享的是，互联网金融虽然未来很光明，道路也很艰难，下半场的竞争也会更加激烈。我们认为，未来在这个市场里面能够胜出的企业必须具备以上两个特征。第一点就是强大的低成本的获客能力和渠道。消费金融是面向客户服务，如果没有获客，就会被淘汰。当蚂蚁和京东这样的巨头进来，用近乎零成本的方式获客的时候，有没有自己很独特获客的方式，就会变得非常关键。第二个还是是风险管控。没有技术团队搭建强大高效的风控系统，就不能解决风险和定价的问题，就会变成被拍死在沙滩上的那一个。